IMA 계좌 개설 연8% 원금 보장 신청 방법 실제 수익 증권사 종합투자계좌

IMA 계좌 개설 연 8% 원금 보장 신청 방법 ｜증권사 종합투자계좌 완전정리

 

“예금은 너무 적고, 주식은 너무 위험해요.”
요즘 같은 저금리 시대, 안정성과 기대수익을 동시에 잡을 수 있는 금융상품을 찾는 분들이 많습니다.
그 중 시장의 관심을 집중시키는 것이 바로 IMA 계좌(종합투자계좌)입니다.

일부 대형 증권사가 마련한 이 상품은
📌 연 최대 8% 수익률
📌 원금 보장
이라는 문구로 투자자들의 기대를 모으고 있지만,

실제로는 구조와 조건을 꼼꼼히 따져봐야 하는 상품입니다.

 

오늘 글에서는 IMA 계좌란 무엇인지 어떻게 신청하는지
기대 수익과 세금 이슈, 가입 전 반드시 알아둘 핵심 포인트까지 모두 정리해드립니다.

IMA 계좌 개설 연8% 원금 보장 신청 방법 실제 수익 증권사 종합투자계좌

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1. IMA 계좌 진짜 원금 보장 맞나?

IMA(Integrated Management Account)는
증권사가 고객 자금을 기업 대출, 회사채, 인프라·벤처 투자 등

다양한 금융자산에 운용해 수익을 배분하는 종합투자계좌입니다.

핵심 특징

🔹 원금 보장
→ 일반 예금처럼 정부가 보장하는 건 아니고
→ 증권사가 자체 신용으로 원금 보장을 약속하는 구조입니다.

즉, 예금자보호법에 따른 안전은 아니며
증권사의 건전성이 악화될 경우 보장이 흔들릴 수 있다는 리스크가 존재합니다.

누가 출시 가능한가?

현재 IMA는 자기자본 8조 원 이상의 대형 증권사만 발행할 수 있게 허용되어 있고,
2025년 12월 기준으로 미래에셋증권, 한국투자증권 등이 1호 발행사로 알려져 있습니다.

2. 연 8%? 실제 수익률 조건 및 현실

‘연 8% 원금 보장’ 조건은 매우 매력적이지만, 모든 투자자에게 8%가 보장되는 건 아닙니다.

기대 수익 구간

유형투자	기간	기대 수익률
안정형	1~2년	연 3.5~4.5%
일반형	2~3년	연 4.5~6.0%
투자형	3~7년	연 6.0~8.0%

위는 목표 수익률이며 실제 수익은 달라질 수 있습니다.

성과보수 구조

투자형의 경우 기준 수익률(예: 5%)을 초과한 부분에 대해 40% 성과보수가 부과될 수 있습니다.
→ 예를 들어, 7% 수익이 났다면 기준 5% 초과 2%에 대해 40% 성과보수가 차감됩니다.

세금 고려

수익에 대해 15.4% 이자/배당소득세가 적용되므로
세후 실질 수익률은 5~6% 수준으로 떨어질 수 있다는 점도 기억해야 합니다.

3. 세금 이슈 – 금융소득종합과세 가능성

IMA 계좌의 최대 리스크 중 하나는 세금 문제입니다.

현재 금융당국은 IMA의 수익을 배당소득으로 보는 방향을 검토 중입니다.
이럴 경우, IMA 수익은 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

 

📌 금융소득종합과세란?
→ 연간 금융소득(이자+배당)이 2,000만 원 초과 시
→ 초과분에 대해 최대 49.5% 세율이 적용되는 시스템입니다.

추가 불이익

금융소득이 잡히면
✔ 건강보험료 상승
✔ 피부양자 자격 변경
등 부수적 영향도 발생할 수 있습니다.

현재 업계는 중간배당 방식 등 우회적 과세 완화안을 논의 중이지만, 세법 개정 없이는 현실화 가능성은 낮은 상태입니다.

4. 중도 해지 – 진짜 원금 손실 가능성

IMA는 폐쇄형 구조로 설계된 금융상품입니다.
즉, 운용 기간 동안 자금이 묶이는 구조라서 중도 해지 시 원금손실 가능성이 있습니다.

 

⚠ 은행 예금과 달리
→ 예금은 중도 해지 시 이자만 깎이고 원금은 보장되지만
→ IMA는 실제 투자자산 매각 시점·가격에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.

 

특히 장기 상품(3~7년)인 경우, 단기 자금 운용으로는 적합하지 않습니다.
→ 반드시 여유 자금으로 투자해야 합니다.

5. IMA 신청 방법 – 어디서, 어떻게 개설할까?

IMA 계좌는 일반 증권계좌처럼 누구나 만들 수 있는 것은 아닙니다.
일부 대형 증권사에서만 개설 가능하며 신청 절차는 다음과 같습니다.

🔹 신청 절차

1. 증권사 선택
   → 주요 발행사는 미래에셋증권, 한국투자증권 등
2. 증권사 계좌 개설
   → 온라인 계좌 또는 지점 방문 개설
3. IMA 계좌 신청
   → 전용 상품 메뉴에서 IMA 선택
4. 계약서 확인 및 서명
   → 보장 조건·성과보수·세금 구조 등을 꼼꼼히 확인
5. 자금 이체 및 운용 개시

📌 유의사항

✔ 온라인 가입이 가능한 경우도 있지만
✔ 일부 조건은 지점 상담이 필요할 수 있습니다.
→ 가입 전 상담을 통해 수익률, 세금, 중도 해지 조건을 반드시 확인하세요.

6. IMA 계좌, 누가 가입하면 좋을까?

모든 투자자에게 적합한 상품은 아닙니다.
다음과 같은 경우에 IMA가 고려 대상이 될 수 있습니다.

✔ 예금보다 높은 수익을 원하는 경우
✔ 주식·펀드는 부담스러운 투자자
✔ 장기(2~5년) 투자 가능자
✔ 금융소득이 낮아 종합과세 걱정이 덜한 경우
✔ 세금·성과보수 구조를 충분히 이해한 경우

반대로
🟥 단기 자금 운용 목적
🟥 금융 지식이 부족한 투자자
🟥 고소득자 + 금융소득 많은 경우
에는 주의가 필요합니다.

결론 – ‘원금 보장’만 보고 가입하면 위험할 수 있다

IMA 계좌는 분명 매력적인 상품입니다.

예금보다 높은 수익을 기대하면서도 일정 수준의 안정성을 보장한다는 점에서 중위험·중수익 선택지로 주목받고 있습니다.

하지만…

✔ 세금 이슈가 아직 확정되지 않았고
✔ 성과보수와 실질 수익률이 다를 수 있으며
✔ 중도 해지 시 손실 가능성도 존재합니다.

지금은 단순히 “연 8% 원금 보장”이라는 문구에만 흔들리기보다
내 자산 상황과 투자 성향을 냉정하게 분석한 뒤 판단해야 할 시기입니다.

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